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湖南首只房地产私募基金实现成功退出

信息来源:发布时间:2014/3/14 16:56:12浏览次数: 3920
由于银根紧缩,多家银行传出暂停房地产贷款的消息,不少房地产企业出现资金紧张的窘境。在此背景下,融资门槛较低、资金回报率相对合理的房地产私募基金成为开发商的融资新路径。
  据了解,随着2010年中国房地产私募基金兴起,湖南多家房地产基金管理公司相继成立,开始发行产品,募集资金并投资本土房地产项目。其中,湖南财信华盛旗下一只6000万规模的房地产私募基金近期实现成功提前退出,年收益率达到18%。这将是湖南省首只成功退出的房地产私募基金,也是我省房地产项目通过私募基金融资的第一个成功案例。
  楼市调控 房企融资转道私募基金
  近期,多家银行曝出暂停房地产相关贷款的消息,房地产行业遭遇当头棒喝。在经济下行、资产价格泡沫过大,货币政策紧平衡的环境下,房地产融资风险急剧。其中,个别银行表示将停止办理所有房地产夹层融资业务。地产项目缺资金,而银行又贷不到钱,“借道”私募基金成为开发商的新选择。
  据了解,目前湖南省做房地产私募基金公司不算多。圈内小有名气的主要有财信华盛资产管理有限公司(下称财信华盛)、创元财信基金管理公司(下称创元财信)、湘江弘德投资管理有限公司(下称湘江弘德)等8家。
  这些基金公司有三种背景,一种是原来做房地产开发的公司转型做房产基金,一种是有金融机构背景,剩下的一种没有相关背景,属于半路出家做房地产私募基金。作为一种新兴融资渠道,地产私募基金主要分为土地储备基金、二级开发基金和工业地产基金等。在长沙,房地产二级开发基金、土地储备基金尤为走俏。
  “该只基金规模6000万元人民币,采取股权加债权的组合投资模式,投资期限最短一年,最长一年半。但目前该基金满一年就提前退出,实现了预期收益。”湖南省财信华盛资产管理有限公司融资总经理彭树龙介绍,在大多数投资者对房地产基金产品还在持观望态度时,该公司看重其潜在的巨大商机,加快启动,组建团队,募集资金,寻找项目。这只实现成功推出的地产私募基金,投资于长沙市芙蓉中路的一处高端商业写字楼项目。
  房地产私募基金四部曲  “融投管退”
  据悉,该只基金也是财信华盛成立的第一只房地产私募基金,从“融投管退”的每一个决策程序都执行严格的风险控制流程管理。在未到21个月的投资期结束时,由于项目运行良好,财信华盛为项目方争取到了金融机构的后续资金支持,该项目提前6个月退出,该基金从项目中成功的退出并取得预期收益。在此基金的投资和退出过程中,私募基金的投资人获得了丰厚的资金回报。
  据财信华盛融资总经理彭树龙介绍,目前财信华盛基金管理公司共募集并管理了七只房地产基基金,管理规模余额为11.4亿元,无论是在管理基金家数,还是管理基金规模和团队人数上来看,湖南财信都在各项指示上都排在省内第一的位置。
  目前受政策及大环境的影响,中小型房地企业和地方政府融资平台融资难的现象普遍存在,该类房地产基金的存在,将为我省中小型房地产企业提供了一条新的路径选择。业内人士表示,房地产基金交易结构复杂,相对于银行理财产品和信托产品来说,风险较大但收益也更高。因此,只要找到了有良好风险控制能力的基金管理人,投资房地产私募基金产品将是资金增值的极佳选择之一。